기준금리 vs 명목금리 vs 실질금리– 헷갈리는 금리 개념 완전 정리!

 

0. 요약 - 기준금리vs명목금리vs실질금리

구분	기준금리(정책금리)	명목금리	시장금리
정의	중앙은행이 정책적으로 정하는 금리	시장에서 표시되는 '표면 금리'	명목금리 - 물가상승률
주체	중앙은행	시중은행, 금융시장	계산되는 수치 (명목금리와 CPI 등 반영)
목적	통화정책 방향 설정	금융상품 거래 기준	자산의 실제 구매력 측정
영향	명목금리에 직접 영향	실질금리 결정 요소 중 하나	소비, 투자 결정에 실질적인 판단 기준

 

 

 

1. 기준금리란? – 중앙은행이 움직이는 대표 금리

📌 기준금리(정책금리)의 정의

기준금리(정책금리)는 중앙은행이 결정하는 금융시장의 전반적인 금리

쉽게 말해, 돈의 '기준 가격'이라고 보면 돼요! 🧭

이 금리를 올리거나 내리면 시장 전반의 이자율도 따라서 움직이기 때문에, 경기 조절의 가장 강력한 도구 중 하나랍니다.

🏦 한국은행·미국 연준의 기준금리 역할

한국에서는 한국은행이 기준금리를 설정하고, 미국에서는 연방준비제도(Fed)가 이를 담당해요. 한국은행이 기준금리를 0.25%p 인상하면, 시중은행의 예금·대출 금리도 함께 오르는 구조예요. 미국의 기준금리는 글로벌 금융시장에까지 영향을 미치죠! 🌍

📈 금리 인상·인하가 시장에 미치는 영향

금리를 인상하면 대출이 줄고 소비가 위축돼 물가가 잡히는 효과가 있어요. 반대로 금리를 인하하면 소비와 투자가 활성화되죠. 그래서 중앙은행은 경기 상황에 따라 기준금리를 조절하며 통화정책을 운영해요. 📊

 

미국 기준금리(정책금리)

 

2. 명목금리란? – 우리가 실제로 보는 표면 금리

💡 명목금리의 의미

명목금리는 은행 예금이나 대출 상품에서 우리가 실제로 접하는 '표면적인 금리' 

 

🍽️ 비유하자면, 명목금리는 음식 메뉴판에 적힌 가격이에요. 물가나 세금은 반영되지 않은 '겉보기 가격'이라는 점, 기억해두세요!

🏦 예금, 대출, 채권 등 실생활 속 명목금리

• 은행 예금 이자율, 주택담보대출 금리, 국채 수익률 등은 모두 명목금리에 해당돼요. 우리가 실생활에서 직접 체감하는 금리는 전부 여기에 포함되죠. 그래서 명목금리는 소비자들에게 가장 친숙한 금리 개념이에요. 💳💵
• ✅ 금융시장에서는 미국채 10년물 금리를 명목금리로 적용해요

미국채 10년물

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=1HYKo

 

 

 

3. 실질금리란? – 명목금리에서 물가상승률을 뺀 개념

📉 실질금리의 의미

실질금리는 명목금리에서 물가상승률(인플레이션)을 뺀 것 

 

실질금리는 내 자산의 실제 '구매력 변화'를 보여주는 금리예요. 단순히 예금 이자가 몇 퍼센트냐보다 중요한 게, 그 이자가 물가 상승률을 감안했을 때도 의미 있는가 하는 점이죠.

예를 들어, 명목금리가 5%인데 물가가 4% 올랐다면 실질금리는 1%예요. 반대로, 명목금리가 3%인데 물가가 5% 오르면 실질금리는 -2%로, 오히려 손해인 셈이죠. 🧐📊

 

미국 10년 실질금리

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=1HYJX

 

 

4. 중립금리란?

"중립금리란? – 경기를 흔들지 않는 금리의 정체와 통화정책의 기준"

 

💡 실질금리의 중요성

투자자나 소비자는 실질금리를 통해 경제의 실제 체감 경로를 판단해요. 실질금리가 마이너스면 대출은 유리하고, 예금은 손해일 수 있어요. 그래서 중앙은행도 통화정책 설계 시 실질금리를 참고해요. 💰📉

🔍 인플레이션 지표 쉽게 이해하기(CPI, Core CPI, PPI, PCE, GDP디플레이터 등)

 

 

 

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