S&P500 (2) 썸네일형 리스트형 ERP와 국채금리, 주가 상승 신호일까? 투자자가 알아야 할 점 📌 ERP (Equity Risk Premium, 주식 위험 프리미엄)란?✅ ERP (Equity Risk Premium, 주식 위험 프리미엄)은 무위험 자산(예: 미국 국채) 대비 주식 투자에서 기대할 수 있는 초과 수익률을 의미✅ 투자자들은 주식이 국채보다 위험하다고 인식하기 때문에, 더 높은 기대수익률을 요구하며, 이 차이가 ERP✅ ERP는 주식시장에 대한 투자 매력도, 경기 상황, 금리 수준 등을 평가하는 핵심 지표 📊 1. ERP 공식 (계산 방법)ERP는 다음 공식으로 계산 ERP = E(Rm)−RfE(Rm)) = 시장 기대 수익률 (예: S&P 500 기대수익률)Rf = 무위험 이자율 (예: 10년물 미국 국채 수익률)📌 예시:만약 S&P 500의 기대 수익률이 8%이고,미국 1.. S&P500, 코스피 백테스트(1~12개월 이상일 때 매수) 모멘텀을 공부하면서 여러 책들을 읽고 느끼다가 직접 백테스팅 했다.우선 S&P500과 코스피 지수에 대해 백테스팅함.책에서 얘기하지 않은, 전혀 예상하지 못한 결과값들을 알게 되었다. S&P500S&P500지수에 대해서 1994년 2월 1일부터 2024년 4월1일까지 테스트 하였고,1개월 ~ 12개월 주가보다 위에 있으면 매수, 아래 있으면 매도하는 방식으로 계산하였음. 여러 책들을 참고하였을 때, 12개월 전 주가를 차트보다 높을 때 매수, 12개월 전 보다 낮으면 매도했을 때를 기준으로 또 다른 무언가와 비교하였는데 내가 내린 결론(1) S&P에만 투자할 경우 이평선 따윈 계산하지 않고 그냥 장기투자 하는게 정답인 듯.그랬을 경우 31년만에 '변동x' → 10.76배가 되었다.(2) 5개월, 6개월.. 이전 1 다음
