경기 국면(8단계)에 따른 산업별 투자

 경기 국면을 4단계(회복,확장,둔화,침체)와 2단계(전.후) 총 8단계로 나누고

산업을 대분류, 중분류로 나눈다.

 

 

에너지, 소재, 산업재, 경기소비재, 필수소비재, 헬스케어, 금융, 정보기술, 통신서비스, 유틸리티, 부동산

 

1. 에너지 (Energy)

• 중분류:
  • 석유, 가스 탐사 및 생산
  • 정유 및 마케팅
  • 석유 및 가스 장비 및 서비스
  • 재생 가능 에너지

2. 소재 (Materials)

• 중분류:
  • 화학
  • 건축 자재
  • 금속 및 광업
  • 제지 및 목재 제품

3. 산업재 (Industrials)

• 중분류:
  • 항공우주 및 방위
  • 건설 및 엔지니어링
  • 전기 장비
  • 기계
  • 상업 서비스 및 용품
  • 운송 (항공, 해운, 철도 등)

4. 경기소비재 (Consumer Discretionary)

• 중분류:
  • 자동차 및 부품
  • 가전제품
  • 호텔, 레스토랑, 레저
  • 소매업 (전자상거래, 백화점 등)
  • 미디어 및 엔터테인먼트
  • 섬유 및 의류

5. 필수소비재 (Consumer Staples)

• 중분류:
  • 식음료
  • 담배
  • 개인 및 가정용품
  • 식료품 소매 (슈퍼마켓, 편의점)

6. 헬스케어 (Healthcare)

• 중분류:
  • 제약
  • 생명공학
  • 의료기기
  • 의료 서비스
  • 건강 관리 장비 및 용품

7. 금융 (Financials)

• 중분류:
  • 은행
  • 보험 (생명보험, 손해보험)
  • 자산운용 및 투자
  • 부동산 투자신탁(REITs)
  • 증권 및 투자 서비스

8. 정보기술 (Information Technology)

• 중분류:
  • 소프트웨어
  • IT 서비스
  • 하드웨어 및 장비
  • 반도체 및 반도체 장비
  • 전자장비, 도구 및 부품

9. 통신서비스 (Communication Services)

• 중분류:
  • 통신 (무선, 유선)
  • 미디어 및 엔터테인먼트 (방송, 케이블, 소셜미디어)
  • 인터넷 서비스
  • 광고 및 마케팅 서비스

10. 유틸리티 (Utilities)

• 중분류:
  • 전력 생산 및 공급
  • 가스 유틸리티
  • 수도 유틸리티
  • 재생 가능 유틸리티

11. 부동산 (Real Estate)

• 중분류:
  • 상업용 부동산
  • 주거용 부동산
  • 부동산 개발
  • 부동산 관리
  • 부동산 투자 신탁(REITs)

 

 

 

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1. 초기 회복 (Early Recovery)

• 특징: 경제 침체에서 막 벗어나며 금리 인하, 소비 및 투자 회복이 시작됩니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • 소매업 (경기소비재): 소비 회복으로 백화점, 전자상거래 관련 주식이 상승.
  • 자동차 및 부품: 소비자들이 억눌린 수요로 인해 차량 구매를 시작.
  • 은행 (금융): 금리 인하와 대출 수요 증가로 금융업이 회복.

2. 후기 회복 (Late Recovery)

• 특징: 고용이 증가하고 기업들이 투자 확대에 나서며 경제 성장세가 가속화됩니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • 건설 및 엔지니어링 (산업재): 인프라 투자와 건설 프로젝트가 활발히 진행.
  • 기계 및 전기 장비 (산업재): 생산이 늘어나며 장비 및 기계 수요가 증가.
  • 의류 및 섬유 (경기소비재): 소비자들이 경제적 안정감을 느끼고 의류 소비가 증가.

3. 초기 확장 (Early Expansion)

• 특징: 경제가 강하게 성장하고 기업 수익이 증가하며 인플레이션 압력이 적습니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • IT 서비스 및 반도체 (정보기술): 기업들이 기술 투자에 나서며 IT 산업이 성장.
  • 미디어 및 엔터테인먼트 (통신서비스): 경제 확장에 따라 소비자들의 여가 활동 지출이 증가.
  • 제약 및 생명공학 (헬스케어): 경제가 안정되면서 혁신적인 치료제와 제품 수요 증가.

4. 후기 확장 (Late Expansion)

• 특징: 경제가 활황을 맞이하고 기업 수익이 최고치에 달하지만 인플레이션이 상승합니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • 석유 및 가스 탐사 (에너지): 경제 성장에 따라 에너지 수요가 증가.
  • 화학 및 금속 (소재): 제조업과 건설업이 활발해지면서 원자재 수요가 늘어남.
  • 항공우주 및 방위 (산업재): 항공 여행과 방위 관련 지출이 증가함.

5. 초기 둔화 (Early Slowdown)

• 특징: 금리 인상과 인플레이션 압력으로 인해 경제 성장이 둔화되기 시작합니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • 유틸리티 (전력, 가스): 방어적 성격의 유틸리티 기업이 안정적인 수익을 제공.
  • 필수소비재 (식음료, 담배): 필수 소비재는 경기 변동에 덜 민감해 안정적인 수익을 창출.
  • 부동산 (REITs): 안정적인 배당을 제공하는 부동산 투자 신탁이 매력적.

6. 후기 둔화 (Late Slowdown)

• 특징: 소비와 기업 투자가 감소하고 실업률이 서서히 증가하며 경제 성장이 더욱 둔화됩니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • 제약 및 의료기기 (헬스케어): 경기 둔화에도 불구하고 의료 수요는 꾸준히 유지됨.
  • 통신 (통신서비스): 필수 서비스로서 안정적인 수익을 제공.
  • 식료품 소매 (필수소비재): 경기 둔화에도 필수적으로 소비되는 식료품 관련 기업이 안정적.

7. 초기 침체 (Early Recession)

• 특징: 경제 위축이 본격화되며 기업 이익이 감소하고 소비가 크게 위축됩니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • 유틸리티 (전력, 가스): 경기 침체에도 필수적인 공공 서비스는 안정적 수익을 제공.
  • 부동산 투자신탁 (REITs): 경제 침체에도 안정적인 배당 수익을 제공.
  • 저가형 소매업 (필수소비재): 저가형 소매업은 소비자들이 경제 불황에 대응하여 지출을 줄이면서 수익을 유지함.

8. 후기 침체 (Late Recession)

• 특징: 경제 침체가 심화되며 실업률이 상승하고, 기업 및 소비자 지출이 크게 감소합니다.
• 적합한 중분류 산업:
  • 필수소비재 (식음료, 개인위생): 필수적인 소비는 경기 침체에도 지속되므로 안정적.
  • 부동산 (REITs): 방어적 자산으로 안정적인 배당 수익을 제공.
  • 통신 (통신서비스): 경기 침체에도 필수적인 통신 서비스는 꾸준히 유지됨.

 

 

내가 판단하기에 지금은 후기 확장, 또는 초기둔화라고 생각한다.

그 이유는 아래와 같다.

 

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