VIX 지수와 S&P 500 분석: 주식 시장 변동성 예측

우선 VIX지수에 자세한 설명은 아래의 포스팅으로 대체합니다.

VIX 지수 완벽 분석: 변동성, 투자 전략, 그리고 경제 지표와의 상관관계 (tistory.com)  
 

VIX 지수 완벽 분석: 변동성, 투자 전략, 그리고 경제 지표와의 상관관계

 

 

과거사례

과거의 1차례 사례를 가지고 현재 상황에 대입하는 것은 매우 위험한 전략이지만, 그럼에도 

 

 ▶ 2021년 11월 3일

• 연준의 양적완화 테이퍼링 발표

 
▶  2021년 11월 8일

• S&P500은 사상 최고치를 기록
• VIX는 오히려 증가함(추세 전환)

▶  2021년 11월 10일~ 11월 24일

• s&p는 거의 변동이 없는데 VIX는 변동성이 생김

▶  2021년 11월 26일

• 오미크론 변이 발생(트리거 작동)
• VIX는 18에서 28까지 54%증가
• VIX가 상승추세로 완전 전환

 

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어제(2024년 10월 17일) TSMC의 실적이 예상치 상회를 나왔습니다.
반도체 분야에서 이상이 없다는 내용이었고, 장전 갭상승으로 시작하였습니다.

우리나라 시간으로 자정 전에 엔비디아는 3%나 상승해 있었는데 조금 밀리는 것이 보입니다.
S&P500도 상당히 올라갈 줄 알았으나, 생각보다 크게 올라가지 못했습니다.
 
며칠전에 VIXY(1배)를 매매했는데 -5%까지 갔다가 0%, 그리고 다시 -2% 되었습니다.
전액 다 팔고 UVIX(2배)로 전환
 
그래서 저는 전체 자산의 25% 투입했습니다. 즉, 단기 하락에 베팅

추가 15% 더 고민중..
불나방이 되면 안되는 건 알지만 강한 확신이 있기 때문..

 

 

위 사진 그래프 2개를 잘 비교해보면, S&P500이 채널 상단을 갈때에도 VIX의 최저지수는 떨어지지 않습니다.

 

즉,  풋옵션 물량이 콜옵션 물량보다 많다는 뜻입니다.

뿐만아니라 여러 거시경제 지표들을 보았을 때 하락을 가리키고 있습니다.

 

그 이유는 이 포스팅(링크)으로 대체

 

 

참고로 VIX를 활용한 VIXY나 UVIX의 경우 PTP종목으로 미국에서 매도 금액의 10%를 세금으로 떼어갑니다.
다만, 과세 기간이 있기 때문에 수시로 확인하면서 매매해야지, 잘못하면 큰 손실을 입습니다.

 
 
 
 

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오늘(2024년 10월 18일) 이후 트리거가 작동할 만한 요소

1. 인플레이션이 어느 정도 잡혔다고 보고 금리 인하(빅컷)이 시작됐는데, 이것이 반대 방향으로 흘러가는 경우
2. 실업률 데이터가 증가하게 나오는 경우
3. 지정학적 리스크(전쟁)
4. 엔비디아 등 기술주 실적발표가 예상치보다 하회인 경우
5. 그 밖에(코로나19, 오미크론 변이 등 예측할 수 없는 부분)

 

 

주식시장은 예측할 수 없는 불확실성이 가장 크게 증가합니다.
특히 8월 4일, 일본 금리 인상 발표에 따라 엔케리 청산의 우려, 그리고 자동매매 처리에 따른 급격한 하락이 그렇습니다.