2025년 하반기, 지금 이더리움에 투자해야 하는 이유: 금리·유동성·정치 변화가 만드는 기회

 
 

1. 서론 – 왜 지금 이더리움인가요?

여러분, 요즘 이더리움이 참 핫하지 않나요? 
“왜 지금 이더리움일까요?” 라는 질문에 답하기 위해서는 지금 우리가 살고 있는 거시경제 변화, 정치적 변수, 그리고 제도권 변화를 함께 살펴봐야 해요. 
이더리움은 단순한 디지털 자산이 아니라, 스마트 컨트랙트 플랫폼, 디파이 생태계의 중심, 탈중앙 애플리케이션의 인프라로 자리 잡고 있죠. 여기에 더해, 많은 거시경제 요인들이 지금 이더리움을 다시 주목받게 만들고 있다는 점도 놓칠 수 없답니다. 
이 섹션에서는 그런 배경을 부드러운 말투와 감성으로 하나씩 풀어볼게요 😊
 
 
 

2. 거시경제 환경 변화와 투자 기회

2-1. 8월 노동시장 부진과 물가 동향

먼저 굵직한 이슈부터 살펴볼게요:

• 8월 미국 노동시장, 정말 부진한 수치가 예상되고 있어요. 신규 채용 규모는 약 75,000명, 실업률은 4.3%까지 급등할 가능성이 크거든요. 이는 거의 4년 만의 최대치입니다.

• 노동시장이 이렇게 흔들리면, 연준(Fed)은 금리 인하 압박을 느끼게 돼요.
• 한편 물가 지표(PCE 기준)는 2.6% 상승했고, 근원 물가(Core PCE)는 2.9%로 조금 높은 수준으로 올라왔어요.

• 이처럼 “물가는 걱정되지만, 전망은 노동시장 쪽 더 심각하네…” 하는 분위기예요.

 

2-2. 9월 FOMC: 파월의 비둘기적 발언과 금리인하 가능성

그래서 정말 중요한 다음 일정이 다가오고 있어요: 바로 9월 중순 FOMC 회의죠!

• 파월 의장은 “노동시장 약세(Risk)”를 공개적으로 언급하며 금리 인하 가능성의 문을 열어놨어요.
• 정말로 점점 더 많은 이들이 9월에 기준금리가 0.25%포인트 인하될 것으로 기대하고 있고, 실제로 CME FedWatch 지표에서는 거의 100%에 가까운 확률로 반영되고 있어요.

2025.9.4. 기준

 

2-3. 트럼프의 금리인하 압박과 정치적 변수

게다가 정치적인 변수도 무시할 수 없어요:

• 트럼프 전 대통령은 연준에 “금리 좀 낮춰라!” 하고 밀어붙이는 중이에요. 직설적으로 압박을 하고 있죠. https://www.reuters.com/business/fed-report-spotlights-strains-felt-by-us-businesses-households-2025-09-03/
• 심지어 연준 이사인 리사 쿡을 해임하려는 시도까지 이루어지고 있어요. 이런 정치적 움직임은 연준의 독립성 훼손 우려도 낳고 있답니다. https://www.reuters.com/business/fed-report-spotlights-strains-felt-by-us-businesses-households-2025-09-03/ 

이 모든 요소들이 합쳐져, 지금 이더리움 시장에는 유의미한 상승 모멘텀이 생겨나고 있어요. 금리 인하 기대, 정치적 불확실성 아래에서 리스크 자산인 암호화폐는 대체 자산으로 수요가 몰릴 가능성이 크거든요 😊
 
 
 

3. 글로벌 유동성 환경 분석

3-1. QT(양적긴축) 축소와 유동성 완화 흐름

지난 몇 년간 연준의 QT(양적긴축)은 금융시장의 유동성을 꽤 움켜쥐고 있었습니다. 그런데 요즘 들어서는 QT 규모를 줄일 것이라는 신호가 나오고 있어요. 이는 곧 시장에 다시 돈이 풀리는 분위기로 이어질 수 있어요.
지난 코로나 이후 QT의 규모를 살펴보면 아래와 같습니다.

• 2022년 6월 ~ 8월 : $475억(국채 $300억, MBS $175억)
• 2022년 9월 ~ 2024년 5월 : $950억(국채 $600억, MBS $350억)
• 2024년 6월 ~ 2025년 3월 $600억(국채 $250억, MBS $350억)
• 2025년 4월 ~ $400억(국채 50억, MBS $350억)

 

3-2. 순유동성 지표의 변화 (연준 자산 – TGA – 역레포 증가)

구체적으로 보면:

• 연준 자산 총액
• TGA(재무부계좌)
• 역레포(금융기관들로부터 받은 유동성)

이들 항목 간의 차이가 줄어들고 있다는 건, 순유동성(시장에 풀린 돈)이 증가추세라는 의미예요. 이런 흐름이 이어지면, 자금이 자산시장으로 자연스럽게 유입되죠.

빨간색 그래프는 yoy를 뜻합니다. 즉, 0을 기점으로 이제 상승추세가 보입니다.
 

3-3. M2 통화량 반등과 자산시장에 미치는 영향

그리고 순 유동성과 비슷하게, M2 통화량도 반등하고 있어요. 이는 광의 통화 지표로서, 소비 및 투자 여력이 확대되고 있음을 보여줘요.
→ 즉, 전체적인 금리 환경과 유동성 구조가 이더리움뿐 아니라 넓은 자산시장에 긍정적으로 작용할 수 있는 환경이 마련되고 있다는 뜻이죠.

그래프는 yoy를 나타냅니다. 이미 플러스로 향해 올라가고 있습니다.
 
 

4. 암호화폐 시장 사이클과 비트코인 반감기 효과

4-1. 비트코인 4차 반감기 이후 12~18개월의 역사적 흐름

• 2024년 4월, 비트코인은 4차 반감기를 맞았고, 블록 보상은 6.25 BTC에서 3.125 BTC로 반으로 줄었어요. 이 덕분에 공급 억제 효과가 본격화되었죠. 
• 역사적으로 반감기 이후 12~18개월 사이에 가격이 크게 상승하는 패턴이 종종 나타났어요. 예를 들어, 2020년 반감기 이후 수개월 만에 BTC 가격은 $10,000 이하에서 $67,000 이상으로 급등했죠.
• 이는 자산 공급이 줄어드는데 수요는 지속되거나 늘어나면서 발생하는 전형적인 시장 흐름이에요. 이 여파는 알트코인, 특히 이더리움에도 긍정적으로 작용하는 경우가 많죠.

 

4-2. 알트코인으로의 자금 이동, 특히 이더리움

• 비트코인이 시장 주도권을 잡아 상승세를 보일 경우, 투자자들은 차익 실현을 하면서 알트코인으로 일부 자금을 분산하는 경향이 있어요.
• 이 과정에서 이더리움 같은 유망 알트코인에 자금이 몰리는 구조가 형성되고, 이는 이더리움 가격 상승의 좋은 모멘텀이 된답니다.

비트코인 도미넌스

https://kr.tradingview.com/symbols/BTC.D/
지난 3차 사이클 이후 비트코인으로 몰렸던 자금이 알트코인으로 옮기면서 도미넌스가 크게 하락합니다.
그리고 이번 2024년 4차 반감기가 있었고 그 사이클이 시작입니다.

 

5. 제도적 변화와 코인 수용 확대

5-1. 미국의 GENIUS Act 통과: 제도권 투자의 길 열림

• 2025년 7월, 트럼프 대통령이 ‘GENIUS Act’를 서명해 미국 최초의 스테이블코인 포괄 규제 법안이 탄생했어요.
• 이 법 덕분에 이제는 스테이블코인의 발행과 운영이 1:1 달러 혹은 국채로 완전히 보전되어야 한다는 명확한 기준이 생겼고, 소비자 보호와 투명성도 강화되었답니다.

5-2. 연금 포함 암호화폐 투자 허용 시사

• 법 제정과 함께 시장에 큰 파장이 있었던 또 다른 소식은, 트럼프 행정부가 401(k) 등 연금계좌에서 암호화폐를 투자할 수 있도록 하는 행정명령을 준비 중이라는 보도였어요.
• 이는 기관 자금의 제도권 유입 확대를 의미하는 중요한 신호로 해석될 수 있어요. 이더리움이 제도권 투자로 편입될 수 있는 기반이 마련된 것이죠.

https://www.mk.co.kr/news/stock/11390143

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6. 이더리움의 투자 매력 포인트

6-1. 기술적 특징: 탈중앙 애플리케이션 플랫폼으로서의 가치

• 이더리움은 스마트 컨트랙트 기반의 탈중앙 애플리케이션(디앱)을 실행할 수 있는 대표적 블록체인 플랫폼이에요.
• 디파이, NFT, DAO 등 다양한 성장형 생태계를 중심에서 이끌고 있다는 점은 장기적 투자 매력의 핵심이죠.

6-2. 디플레이션 메커니즘: EIP-1559와 소각 구조

• 이더리움은 EIP-1559 업그레이드를 통해 PoW방식에서 PoS 방식으로 전환하여 거래 수수료 일부를 소각함으로써, 총 공급량이 줄어드는 디플레이션 구조를 갖추고 있어요. 이는 가격에 우호적인 메커니즘 중 하나랍니다.

☞ PoS방식 자세히 알아보기

6-3. 제도권 편입 기대: ETF 승인 등 제도 변화에 민감

• 스테이블코인 규제의 명확화와 연금 투자 길 열림 등의 제도적 환경 변화는 결국 이더리움과 같은 알트코인의 제도권 진입 가능성을 높이는 기반이 됩니다.
• 이더리움 ETF 승인 기대감도 투자 심리와 시장 성장성을 뒷받침하는 중요한 요인이죠.

 

7. 투자 포인트와 리스크 관리

7-1. 단기적 변동성 vs 장기적 성장성

• 이더리움은 단기적으로 거시경제 변수, 규제 뉴스, 비트코인 가격 움직임에 따라 흔들릴 수 있어요.
• 하지만 장기적으로는 스마트 컨트랙트, 디파이, 토큰화 자산 시장의 확장과 함께 수요가 꾸준히 늘어날 수밖에 없는 구조랍니다.

👉 따라서 단기적 조정이 오더라도, 장기 성장성을 믿고 분할 매수·매도 전략을 병행하는 게 좋아요.

7-2. 거시경제 불확실성과 정치 이벤트 대응 전략

• 2025년은 트럼프 행정부의 정책 변화, 금리 인하 압박, 규제 환경 등 불확실성이 많은 해예요.
• 이에 따라 자산 배분 시 현금, 전통 자산, 디지털 자산을 균형 있게 가져가는 것이 중요하답니다.
• 또한 구글 트렌드, 온체인 지표(MVRV), 김치 프리미엄 같은 투자 심리 지표를 활용해 위험 신호를 미리 감지하는 것도 효과적이에요.

 

8. 결론 – 지금 이더리움에 투자해야 하는 이유

정리해보면 ✨

• 거시경제적 환경: 노동시장 둔화 + 금리 인하 기대 → 유동성 확대
• 정치적 변수: 트럼프 행정부의 압박과 제도 변화 → 코인 시장 수용 확대
• 암호화폐 사이클: 비트코인 반감기 18개월차 → 알트코인 랠리 가능성
• 제도권 진입: GENIUS Act, 연기금 투자 허용, ETF 기대감 → 기관 자금 유입
• 이더리움의 특징: 스마트 컨트랙트 기반, 디플레이션 구조, 제도권 수용성 → 장기 투자 매력

👉 따라서 지금 이더리움은 단순한 단기 매매 대상이 아니라, 장기적 관점에서 꼭 담아가야 할 디지털 자산이라고 할 수 있어요 🚀
 
 

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